Novo Fundusze Inwestycyjne

W związku z przejęciem w maju br., funduszy SEB, konieczne było uporządkowanie przez OPERA TFI struktury produktów dłużnych w zakresie polityk inwestycyjnych i nazw subfunduszy - Novo Obligacji, Novo Obligacji Plus oraz Novo Lokata. Ponadto, za niezbędne, uznano także, uzupełnienie oferty o nowy subfundusz Novo Aktywnej Alokacji.

W przypadku Novo Obligacji zdecydowano, że stanie się on subfunduszem inwestującym w obligacje komercyjne i otrzyma też nową, adekwatną do jego strategii nazwę – Novo Obligacji Przedsiębiorstw. Dotychczasowa polityka inwestycyjna dopuszczała tego typu inwestycje, jednak obecnie Novo Obligacji Przedsiębiorstw skupi się na tej kategorii lokat i dlatego zaangażowanie subfunduszu w papiery komercyjne będzie utrzymywane w przedziale od 40% do 100% aktywów. Nabywane mogą być instrumenty emitowane w Polsce, także na New Connect, w Unii Europejskiej oraz w wybranych państwach należących do OECD, takich jak Stany Zjednoczone, Japonia, Turcja, czy Szwajcaria.
Dzięki Novo Obligacji Przedsiębiorstw na rynku powstał produkt, który powinien generować stopy zwrotu przewyższające wyniki typowych funduszy obligacyjnych. Obligacje komercyjne charakteryzują się bowiem wyższą potencjalną stopą zwrotu niż obligacje skarbowe, ale przy tym i większym ryzykiem. W obecnej sytuacji gospodarczej dług korporacyjny jest wyceniany nisko, a doświadczenie pokazuje, że w momencie pojawienia się wyraźnej poprawy na rynku, dług korporacyjny powinien zyskać znacznie na wartości, dając szansę na uzyskanie lepszej stopy zwrotu.

Bezpieczniejszą alternatywą dla tego subfunduszu pozostaje Novo Papierów Dłużnych – poprzednio Novo Obligacji Plus. Subfundusz zachowa dotychczasową politykę działania (jako fundusz inwestujący głównie w polskie obligacje skarbowe), zyska jednak możliwość dywersyfikowania swoich inwestycji dzięki lokowaniu w obligacje rządowe krajów rozwiniętych – Unii Europejskiej oraz wybranych państwach OECD.

Zmianie ulegnie również nazwa subfunduszu pieniężnego - z Novo Lokata, na Novo Gotówkowy. Prosta i nawiązująca do polityki inwestycyjnej nazwa, pozwoli jednocześnie odróżnić ten produkt od lokat bankowych.

Elementem wzbogacającym ofertę Novo FIO jest z pewnością nowy subfundusz Novo Aktywnej Alokacji. Jest to siódmy subfundusz parasola Novo FIO, ale pierwszy, który będzie lokował aktywa w akcje i obligacje, stosując elastyczne limity inwestycyjne. Podejmując decyzje inwestycyjne nie będzie kierował się benchmarkiem. Polityka inwestycyjna nowego subfunduszu została zaprojektowana tak, aby spełniał on wymagania dynamicznie zmieniającej się sytuacji na rynkach. Tym bardziej, gdy - jak oceniają zarządzający OPERA - zmienność nastrojów na giełdach może się utrzymywać jeszcze w 2010 roku. Osiągnięciu celu inwestycyjnego służyć mają rozwiązania sprawdzone wcześniej w subfunduszu OPERA Equilibrium.pl, wchodzącym w skład OPERA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego.

Działania podejmowane przez OPERA TFI mają przede wszystkim na celu, uczynić ofertę Novo FIO bardziej przejrzystą i atrakcyjną dla dotychczasowych i przyszłych Klientów.

Głównym powodem podjęcia przez OPERA TFI decyzji o likwidacji Novo SFIO, było porządkowanie struktury produktów przejętych wraz z działalnością SEB TFI w maju br. i potrzeba większego skoncentrowania się na ofercie Novo FIO oraz jego subfunduszach. Konstrukcja funduszu Novo SFIO zakładała, bowiem inwestowanie środków pośrednio, czyli poprzez inne fundusze inwestycyjne skoncentrowane na jednym typie lokat lub rynku, co w ocenie OPERA TFI było nieefektywne i nie pozwalało zarządzającym OPERA wziąć pełnej odpowiedzialności za przyszłe wyniki wydzielonych subfunduszy. Słuszność podjętych działań, potwierdzała także niska wartość aktywów powierzonych funduszowi przez Klientów, w trakcie jego funkcjonowania.

Od kilkunastu dni OPERA TFI, które zarządzało Novo SFIO, zachęcało Klientów do przenoszenia środków z tego funduszu do parasola Novo FIO lub odkupienia swoich jednostek, informując o możliwej likwidacji funduszu. Aktywa nielicznych Klientów, którzy mimo informacji, nie złożyli dyspozycji odkupienia lub konwersji swoich jednostek zgromadzonych, w którymś z wyżej wymienionych subfunduszy, zostały z mocy prawa zamrożone na okres od 2 do 4 miesięcy. Dopiero po tym terminie możliwa będzie wypłata zgromadzonych środków.

Dzięki likwidacji funduszu Novo SFIO, zarządzający będą mogli w pełni zaangażować się w rozwój funduszu Novo FIO i jego subfunduszy tj., Novo Zrównoważonego Wzrostu, Novo Obligacji, Novo Akcji, Novo Stabilnego Wzrostu, Novo Obligacji Plus oraz Novo Lokata. Pierwsze efekty będą widoczne już na początku listopada tego roku, kiedy uruchomiony zostanie subfundusz Novo Aktywnej Alokacji. Zmiany obejmą także istniejące subfundusze – Novo Obligacji zmieni politykę inwestycyjną i nazwę stając się Novo Obligacji Przedsiębiorstw. Novo Lokata i Novo Obligacji Plus zmienią nazwy odpowiednio na Novo Gotówkowy i Novo Papierów Dłużnych.

Więcej informacji o nowych produktach z oferty Novo FIO, będzie można już wkrótce uzyskać na stronie www.novofundusze.pl.

Przypominamy także, że informacja dotycząca likwidacji Novo SFIO, dotyczy wszystkich subfunduszy: Novo Wschodnioeuropejskiego, Novo Małych Spółek Wschodnioeuropejskich, Novo Europejskiego, Novo Globalnego, Novo Japońskiego oraz  Novo Nordyckiego.

Planowana likwidacja wpisuje się w strategię porządkowania struktury produktów przejętych wraz z działalnością SEB TFI S.A. przez OPERA TFI S.A. Polityka inwestycyjna Novo SFIO, polegająca na inwestowaniu środków pośrednio, czyli poprzez inne fundusze inwestycyjne skoncentrowane na jednym typie lokat lub rynku, nie jest w naszej ocenie efektywna i nie pozwala zarządzającym OPERA wziąć pełnej odpowiedzialności za przyszłe wyniki wydzielonych subfunduszy. Potwierdzeniem małej atrakcyjności takiego rozwiązania jest bardzo niska wartość aktywów powierzonych funduszowi przez Klientów, w trakcie jego funkcjonowania.

W trosce o aktywa obecnych i przyszłych Klientów informujemy o planowanej likwidacji z wyprzedzeniem, gdyż z mocy prawa spowoduje ona zamrożenie środków w funduszu do czasu jego całkowitej likwidacji, tj. na okres 2-4 miesięcy. Obecny stan aktywów już teraz pozwala OPERA TFI S.A. na rozpoczęcie procesu likwidacji, ale ze względu na dobro Klientów podjęliśmy decyzję o wstrzymaniu się z rozpoczęciem procesu do końca pierwszej połowy października 2009 roku.

W związku z powyższym zachęcamy obecnych Klientów do przeniesienia aktywów z wymienionych subfunduszy w terminie do końca pierwszej połowy października 2009 roku. Po tym okresie zlecenia umorzenia i konwersji mogą zostać wstrzymane. W szczególności proponujemy Klientom przeniesienie środków do Novo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Zgodnie z obowiązującą obecnie tabelą opłat manipulacyjnych, konwersja środków do subfunduszy wydzielonych w ramach Novo FIO nie będzie się wiązać z dodatkowymi opłatami.

Zarząd OPERA TFI S.A.

Promocją objęte są zlecenia nabycia jednostek uczestnictwa wybranych subfunduszy wydzielonych w ramach Novo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

• Novo Obligacji
• Novo Obligacji Plus
• Novo Stabilnego Wzrostu
• Novo Zrównoważonego Wzrostu
• Novo Akcji

złożone za pośrednictwem Punktów Obsługi Klienta lub strony internetowej Domu Maklerskiego BOŚ S.A.

Szczegóły dotyczące promocji znajdą Państwo w Regulaminie promocji dotyczącej nabywania jednostek uczestnictwa niektórych subfunduszy wydzielonych w ramach Novo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego za pośrednictwem Domu Maklerskiego BOŚ S.A.
 

W opinii Departamentu Usług Finansowych, Licencjonowania i Nadzoru Funkcjonalnego Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego („Departament”), przedmiotowe ogłoszenie zostało opublikowane niezgodnie z postanowieniami art. 24 ust. 1 Ustawy, bez uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na dokonanie zmian statutu Funduszu:

• polegających na tym, że w całej treści statutu Funduszu dotychczasową nazwę subfunduszu Novo Obligacji wydzielonego w ramach Funduszu: „Novo Obligacji” zastępuje się nową nazwą tego subfunduszu: „Novo Obligacji Przedsiębiorstw” – w zakresie dotyczącym części II art. 18 ust. 5, 8 i 9 statutu Funduszu;
• polegających na tym, że w całej treści statutu Funduszu dotychczasową nazwę subfunduszu Novo Dywidendowy wydzielonego w ramach Funduszu: „Novo Dywidendowy” zastępuje się nową nazwą tego subfunduszu: „Novo Aktywnej Alokacji” – w zakresie dotyczącym części II art. 63 ust. 5, 8 i 9 statutu Funduszu;
• polegających na wskazaniu rynków zorganizowanych w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i państwa członkowskie – w zakresie dotyczącym postanowień części II art. 4 ust. 3, części II art. 13 ust. 3, części II art. 22 ust. 3, części II art. 31 ust. 3, części II art. 40 ust. 3, części II art. 49 ust. 3, części II art. 58 ust. 3, części II art. 67 ust. 3, części II art. 76 ust. 3, części II art. 85 ust. 3 statutu Funduszu.

W związku z powyższym, przyjmując stanowisko Departamentu, Towarzystwo oświadcza, że w związku z postanowieniami art. 58 § 1 Kodeksu cywilnego, ogłoszone zmiany w zakresie wymagającym zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego są nieważne i nie wywierają jakichkolwiek skutków prawnych w stosunku do statutu Funduszu, co oznacza, że treść statutu Funduszu w zakresie objętym tymi zmianami pozostaje niezmieniona.
 

Jednocześnie Towarzystwo informuje, że niezwłocznie wystąpi do Komisji Nadzoru Finansowego z wnioskiem o wydanie zezwolenia na dokonanie zmian statutu Funduszu ogłoszonych bez uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego i ogłosi je ponownie po uzyskaniu tego zezwolenia.