Pytanie do zarządzającego

Co to jest fundusz aktywnej alokacji i czy jest on dobrym rozwiązaniem na najbliższe miesiące?

Czasy są zmienne i ryzykowne, ale z drugiej strony sytuacja makroekonomiczna Polski, stanowi zachętę do inwestycji w krajowe akcje. Dla tych, dla których fundusze akcji wiążą się ze zbyt dużym ryzykiem, atrakcyjne mogą się okazać właśnie fundusze aktywnej alokacji, tzw. fundusze timingowe.

Na przykład nasz subfundusz Novo Aktywnej Alokacji inwestuje do 70% wartości aktywów w akcje, podobnie jak fundusze zrównoważonego wzrostu. W przeciwieństwie jednak do innych funduszy zrównoważonych, stosuje aktywną alokację, tj. w przypadku koniunktury na rynku, zarządzający zwiększają zaangażowanie akcji w portfelu, a w przypadku bessy zmniejszą. Celem Novo Aktywnej Alokacji jest osiąganie konkurencyjnych, do funduszy zrównoważonych, stóp zwrotu przy jednocześnie mniejszym ryzyku. Fundusz ma za zadanie wygładzanie wahań koniunktury na rynkach.

(odpowiedź przygotowana we wrześniu 2010 r.)